Estimating Price Volatility Transmission between World Crude Oil and Selected Food Commodities: A BEKK Approach
Özet
Bu çalışma, 1990-2015 yılları arasında dünya ham petrol ve bazı temel gıda fiyatları arasındaki geçişkenliği analiz etmek amacıyla, çok değişkenli-BEKK GARCH modeli kullanarak petrol fiyatının ve seçilen gıda ürünlerin fiyat oynaklığının hareketi ve boyutunu ortaya koymayı amaçlamıştır. Bu çalışma dünya ham petrol fiyatındaki değişme ile tarımsal gıda piyasaları arasındaki fiyat oynaklığının kaynağını anlamak, oynaklığı azaltma arayışlarını artırmak, oynaklıktan gıda güvencesini kontrol altına almak ve gelecekte planlamada istikrarı sağlamak amacı büyük önem taşımaktadır. Makalede ayrıca, çalışmada gerçek (reel) fiyat getirileri uygulanmış ve seri normalleştirilmiştir. Ampirik sonuçlar, ham petrol ile mandıra ürünleri hariç diğer gıda ürünlerinin fiyat getirileri arasında belirgin bir oynaklık geçişkenliği etkisinin olduğunu göstermiştir. Ham petrol fiyatı getirisi ile et, tahıl, yenilebilir yağlar ve şekerler arasında kuvvetli ikili çapraz korelasyon ilişkisi mevcuttur. Ayrıca şoklar gıda ürünlerin fiyatlarında ve ilk gecikmelerinde gözlenmiştir.
Anahtar kelimeler: Fiyatlar, oynaklık, ham petrol, gıda ürünleri, çok değişkenli GARCH
Sürdürülebilir Kalkınma Amaçları
-
SKA 2: Açlığa Son
-
SKA 12: Sorumlu Üretim ve Tüketim
Atıf için künye
Damba, O. T., BİLGİÇ, A., & Aksoy, A. (2017). Estimating Price Volatility Transmission between World Crude Oil and Selected Food Commodities: A BEKK Approach. ATATÜRK UNIVERSITY JOURNAL OF AGRICULTURAL FACULTY, 48(1), 41–49.
BibTeX
@article{damba2017-279055,
author = {Damba, Osman Tahidu and BİLGİÇ, ABDULBAKİ and Aksoy, Adem},
title = {Estimating Price Volatility Transmission between World Crude Oil and Selected Food Commodities: A BEKK Approach},
journal = {ATATÜRK UNIVERSITY JOURNAL OF AGRICULTURAL FACULTY},
year = {2017},
volume = {48},
number = {1},
pages = {41--49},
issn = {1300-9036},
url = {https://akademik.atauni.edu.tr/yayinlar/279055-estimating-price-volatility-transmission-between-world-crude-oil-and-selected}
}